- 대표님, 회사가 너무 비싸서 큰일입니다. -
안녕하세요, 기업 컨설팅 파트너 ceo.analyst입니다.
상담을 요청하는 CEO 중 "우리 회사 가치가 얼마나 됩니까?"라고 묻는 분들은 크게 두 부류입니다.
첫째는 투자를 받거나 회사를 팔고 싶어서 "비싸게 보이고 싶은" 분들.
둘째는 자녀에게 물려주고 싶은데 세금이 걱정되어 "싸게 보이고 싶은" 분들입니다.
오늘 다룰 케이스는 후자, 즉 승계와 상속을 고민하는 알짜 중소기업 대표님들입니다. 이분들에게 "대표님 회사 가치가 200억이나 됩니다! 축하드립니다!"라고 하면 계약은 실패합니다. 오히려 "큰일 났습니다. 빨리 가치를 떨어뜨려야 합니다"라고 접근해야 합니다.
실제 ceo.analyst로 분석한 특정 기업의 리포트를 통해, ‘이익잉여금 과다, 가지급금 보유, 고령의 CEO’라는 3중고를 겪는 기업을 어떻게 공략해야 하는지 알아보겠습니다.
1. 기업가치평가 페이지: "세금은 기다려주지 않습니다"
가장 먼저 보여줘야 할 것은 미래 기업가치 시뮬레이션 그래프입니다. 현재 가치보다 '미래의 세금 폭탄'을 시각적으로 보여주는 것이 핵심입니다.
•
상황:
◦
현재(2024년) 기업가치: 164.9억 원 (주당 224,010원)
◦
10년 후(2034년) 예상가치: 약 700억 원 이상 (그래프 추세 상)
(※ 리포트상 2030년 예상가치만 해도 533.5억 원으로 3배 이상 폭등 )
•
실전 멘트:
"대표님, 지금 증여하시면 세금 낼 기준이 165억 원이지만, 딱 6년을 미루시면 533억 원이 됩니다.
회사가 성장하는 건 좋지만, 세금은 기하급수적으로 늘어납니다. 주가가 22만 원인 지금이 가장 쌀 때입니다. 지금 당장 지분을 옮기지 않으면 나중에 자녀분들은 회사를 팔아서 세금을 내야 합니다."
2. 재무 구조 개선 페이지: "살 찐 회사는 움직이지 못합니다"
이익잉여금이 많이 쌓인 회사는 주식 가치가 높아 상속세의 주범이 됩니다. 하지만 대부분의 대표님들은 "돈이 어디 있냐"고 반문하기도 하시죠.
•
상황:
◦
미처분이익잉여금: 109.9억 원 (자본금의 약 30배)
◦
미래 예측: 아무것도 안 하면 2031년에 476억 원까지 쌓임
•
실전 멘트:
"대표님, 회사에 109억 원이나 쌓아두셨네요. 물론 통장에 현금으로 있는 게 아니라 기계나 재고로 묶여 있으시겠죠. 하지만 국세청은 그게 현금이든 기계든 상관하지 않습니다. 이거 다 대표님 돈 같지만, 나중에 상속세 나오면 이 중 절반은 세금으로 내야 합니다.
현금도 없는데 세금 낼 돈은 어디서 구하시겠습니까? 이 잉여금은 비만과 같습니다. 지금 배당, 급여 인상, 퇴직금 설정을 통해 잉여금을 개인 자산으로 빼내서 회사 몸무게(주가)를 줄여야 합니다. 그래야 승계가 가능합니다."
3. 리스크 관리(가지급금) 페이지: "시한폭탄을 안고 계십니다"
가장 까다로운 케이스입니다. 회사는 비싼데(가치 높음), 대표님은 회사에 빚(가지급금)이 있는 경우입니다.
•
상황:
◦
가지급금: 44.7억 원 (매년 인정이자만 약 2억 원 발생)
◦
위험: 유고 시 상속세(주식 가치분) + 소득세(가지급금 상여처분분) = 파산
•
실전 멘트:
"대표님, 정말 위험합니다. 주식 가치가 높아서 상속세도 수십억인데, 이 가지급금 45억 원까지 겹쳐 있습니다. 만약 지금 무슨 일이 생기면, 유족들은 상속세 내고 이 빚까지 갚아야 합니다. 못 갚으면 대표님 소득세로만 20억 원이 또 나옵니다.
자사주 매입이나 무형자산 양도, 그리고 CEO 플랜(보험) 으로 이 폭탄의 뇌관을 지금 제거해야 합니다."
상황별 공략 시나리오
위 사례 기업처럼 모든 지표가 위기인 경우도 있지만, 고객마다 상황은 다릅니다. 아래 상황별 멘트를 준비하세요.
Case A. "돈은 많은데 나이가 많으신 대표님"
•
특징: 60대 이상, 잉여금 100억↑, 가지급금 보유
•
핵심 제안: 시간 제한 설정
"대표님 연세가 66세입니다. 10년 뒤면 상속세가 250억 원이 넘을 것으로 예측됩니다. 더 늦기 전에 자사주 소각으로 잉여금을 줄이고, 가업상속공제 요건을 맞춰야 합니다."
Case B. "이익은 나는데 아직 가치가 낮은 성장 초기 기업"
•
특징: 설립 3~5년 차, 이익 나기 시작함, 주가가 아직 액면가 수준
•
핵심 제안: 골든 타임 선점
"대표님, 지금이 기회입니다. 매출이 급성장하고 있어서 내년만 돼도 주가가 2배 뛸 겁니다. 세금이 가장 싼 지금 시점에 자녀에게 지분을 미리 증여해 두십시오. 지금 1억 원 증여세 내는 게 나중에 10억 원 내는 것보다 낫습니다."
Case C. "결손금이 있어서 가치가 마이너스인 기업"
•
특징: 일시적 적자, 자본 잠식 상태
•
핵심 제안: 증여의 최적기
"지금 회사가 어렵다고요? 역설적으로 지금이 승계의 적기입니다. 현재 주식 가치가 '0원'에 가깝기 때문에, 세금 거의 없이 자녀에게 지분을 넘길 수 있습니다. 흑자 전환하기 전에 빨리 움직이셔야 합니다."
마무리
기업가치 평가는 단순히 "얼마짜리 회사인가"를 알려주는 것이 아닙니다.
"지금 움직이지 않으면 미래에 얼마의 세금을 더 내야 하는가"를 보여주는 공포와 예방의 도구입니다.
ceo.analyst의 미래 가치 시뮬레이션 기능을 활용하시고 상속 페이지를 참고하셔서 고객에게 미래의 세금 고지서를 미리 보여주십시오. 그것이 대표님의 마음을 움직이는 가장 강력한 무기가 될 것입니다.